算租&国产，继续拥抱国内算力黄金时代😎

互联网近期大单频出，，阿里在大力囤存储，腾讯以前说不缺算力、现在也缺了，充分验证下游算力需求。近期交流下来，【产业本身比资本市场更积极】。

。由于近半年大模型能力突破（相对短链的coding及agent任务好用），2026年就是国内算力需求真正抬头的一年。谁供应能力强谁占据的价值就更高。

与此同时，产业和A股走到这一步，。这也是资金和筹码日益集中的原因之一。

算力租赁：之前有规划的会更强调落地（、东阳光、行云）。近期有新规划的看背景（京基、金刚）。

GPU：抱紧一线中期确定性或更高，放量也更快更显著（寒武）

CPU：，海光是国产中军（在纯商业化场景也不逊色），禾盛新材是ARM代表、空间感十足。

FAB：算力供应量的核心瓶颈，成熟制程已开始涨价（）

与产业同行[加油]

By CZJ