碳酸锂止跌，26H2动储需求持续环比提升，看好电动化产业链反攻！
比亚迪：海外扩张顺利、国内闪充车型起量在即
公司股东大会展望2030年销量目标全球第一，我们看27年600e业绩，对应14倍，短期看7月国内闪充车型销量兑现增长后直接切换20x估值，40%空间
比亚迪二代刀片电池的排产可以看到拐点，我们预估7月至少10%的环增，头部电池厂基本也在这个水平。需求高增的确定性极高。继续看好锂电材料环节的价格改善，持续涨价的隔膜和负极、龙头开始积极锁量的电解液
（27年仅10倍）、恩捷股份、星源材质、璞泰来、天赐、石大胜华（中报很好）、华盛锂电
固态关注度冰点，市场对商业航天、eVTOL领域的大催化都0反应（至少放之前绝对算得上大催化），核心标的基本又跌回固态白送的位置，还是看好26Q3的加压PACK线、电解质环节扩产
三祥新材：铪价格进入逼空、受益存储和商业航天双催化
铪产能7月正式量产，下游涵盖先进存储（有望韩国大客户）、商业航天（有望穿透至北美大客户），铪已进入逼空阶段，前期嫌贵没买的也要开始补库了，后续全球铪价料涨不跌，5年维度铪供给紧张，叠加韩国存储巨头激进扩产、商业航天巨头马上上市，双催化继续推荐