关于semi analysis唱空800v hvdc怎么看？
首先，这东西不一定完全反应真实情况，存在一定主观成分。文中看空nv的800v，但认为asic的±400V进度没有变化。根据公众号的翻译和解读，800v hvdc延后的原因是”从350-400V交流转成800V直流再转成50V直流的方式，效率低下”。但是，±400V实际上存在同样的问题，为啥一个延期，一个没影响？立场客观性首先存疑。
从技术层面讲，此前产业端一直判断±400V比800V容易落地，核心原因是400V的元器件体系远比800V成熟，且安全性更好，跟效率没有任何关系。
抛开立场问题不说，假设他们的说法成立。利好两个方向，其一是传统UPS架构，这种方式下首先利好UPS，包括科华、科士达的UPS代工业务；其次350-400V交流转50V直流的传统PSU依然存在，利好麦米、奥海、欧陆通等公司的PSU业务（目前还都在导入阶段，此前市场担心此环节被合并替代）。其二是高压直接送到到白区外再降压，那就是SST，10-40kv高压送到白区外面，通过集中式SST降压到800V，母线进白区，效率是最优的。
按照semi的说法，仅利空NV链条做sidecar-hvdc的企业，这个方向，基本还是美国头部企业在参与，包括台达、维谛、施耐德、伊顿等，对它们不是利空，人家ups也干。中国企业方面，技术实力强的psu企业包括麦米、奥海在这个方向都有研发和投入，情绪上可能短期负面，但上面说了对于PSU业务是利好，综合看长期无实质影响。