【东北汽车+AI】 重要观点汇报-0618
村田今天早晨开盘一度涨幅17%，最近一周涨幅50%，不断新高。此前我们一直给各位领导分享看好mlcc的逻辑，已经组织了12场mlcc专家电话会议（需要纪要合集和mlcc路演材料的话也请私信~）今天再更新一下汇报下路演中大家最关心的问题
1、这轮涨价周期到底会很长？还是短期的。因为中低端mlcc需求并没发生什么变化
2、最好的板块到底是哪些？排序？
3、短期股价涨幅太大了，怎么办？车上和非车上如何选择
回答1：本轮涨价周期极有可能超越过去两轮周期，因为价格拐点来自于供需关系反转，本轮底层原因是AI需求增速太快，日韩厂商份额极高，且基本只扩产高容产品，但扩产也跟不上需求增速，只能持续转产中低端产能（5-10倍产能减少）。国内和台系厂商可以扩产中低端，但也还在观望中，决定大幅扩产也需要1年周期。所以，无论是日韩AI产能够用，还是内地和台系大幅扩产带来中低端过剩，在28年之前几乎都不可能看到。
回答2：最好的板块是哪些？不同于存储A缺乏产业核心标的，大家会选择库存高、关系硬的经销商为最核心票，mlcc板块A股有最好的中游和材料公司，所以最好的必然是中游，其次材料，再其次经销商。中游最强的是三环和风华，三环质地最好，风华业绩弹性最大。材料中一梯队镍粉（博迁新材），二梯队陶瓷粉体（国瓷材料），三梯队离型膜（洁美，斯迪克，双星）。经销商有商络电子、雅创电子等。设备厂商由于做的是中低端产线设备，且全球中低端产能其实并不大幅扩产，后面紧缺到一定程度才会，所以逻辑相对前面的标的最弱。但是！如此强产业贝塔下，全都会涨。
回答3：短期涨幅大了之后，一定会出现大幅波动。在车上的应该继续持有，因为产业周期才刚开始，无惧震荡。如果一直还没在车上，追高进的确有些难受，但震荡中调整后都是上车机会。
欢迎交流~ 此前组织过的12场mlcc专家交流也欢迎索取纪要~【东北汽车+AI科技】李恒光团队