美股股票拥挤度更新——半导体板块接近历史最高拥挤水平
在半导体板块出现显著波动后，我们重新审视了UBS量化答案的拥挤因子数据（该指标范围从-30（空头极端）到+30（多头极端））。整体来看，市场情绪持续上升，已接近2021年底创下的历史高点。在我们覆盖的股票中，德州仪器（TXN）、ADI、STX和博通（AVGO）是当前最被多头集中押注的个股，60只股票中有13只达到或超过+24（满分+30），其中多数为存储与计算类股票。而空头拥挤度较高的个股包括SWKS（-13.2）、PI（-11.6）、ALGM（-10.0）和ENTG（-8.4）。在计算领域，由于投资者对自主代理CPU主题持续关注，AMD和英特尔均呈现明显多头拥挤，而英伟达（NVDA）仍以+25.1的高分保持高度拥挤。存储/内存板块表现稳定且受青睐，ST与WDC之间的情绪差距正在缩小，而美光（MU）仍是内存股中拥挤程度最高的标的。模拟芯片板块继续上行趋势，德州仪器（TXN）、ADI和MCHP均获得更多资金青睐，而ALGM、ON和SITM在过去一个月中则逐渐变得空头拥挤。半导体板块仍受青睐，其中TER、LRCX和AMAT的多头拥挤程度最高，而KLAC则相对落后。最后，智能手机板块正逐渐失宠，SWKS已成为我们覆盖范围内空头最拥挤的股票，QCOM也远低于长期平均水平。