📂WDC（西部数据）：摩根士丹利上调目标价至 650 美元，称 HDD 需求可见度已延伸至下一个十年
💼 西部数据管理层表示，各类客户如今愈发希望锁定直至 2032 年的供货体量预期。
📄 行业长期供货协议持续扩容，各大超大规模云服务商手中的硬盘库存仅能支撑 1 至 2 周的运营消耗。
📈 以上现状进一步佐证摩根士丹利的判断，当下硬盘市场需求依旧处于极度旺盛的状态。
💰 摩根士丹利机构判断，硬盘产品价格涨幅会显著超出市场当下的普遍预期。
💻 支撑该判断的核心依据包含多方面，行业正在推进涨价磋商、存储总容量扩容速度持续加快，同时 AI 业务、云计算、视频业务、合成数据算力场景都在持续释放海量硬盘需求。
🔬 摩根士丹利同时重点提及，UltraSMR 与 HAMR 两项核心存储技术研发落地进度符合原定规划。
✅ 超大规模云服务商针对新技术产品的认证流程推进顺利，当前市场普遍低估了西部数据的技术领先优势与利润增长空间。
💵 叠加公司提速资本回馈、自由现金流创造能力强劲两大利好因素，摩根士丹利将西部数据目标价上调至650 美元。
📊 同时维持观点，西部数据后续盈利水平将大幅超越市场一致预期。