日企占全球射频SAW滤波器约80% 重稀土影响大
日本村田、TDK、太阳诱电垄断全球 80%+ SAW 滤波器，钇、重稀土、镓系材料是日系高端 SAW / 下一代 BAW 核心原料；国内唯一全链路自研自产SAW滤波器厂商卓胜，直接受益海外供应链受限，替代窗口大幅拉长。
中国对日本限制重稀土、镓、锗等关键材料，在射频领域：钇（如钇铁石榴石等材料）是高端射频SAW滤波器和下一代通信（如6G）架构的核心基石。氮化镓和砷化镓是基站射频、雷达、卫星通信的核心材料。同时下一代BAW滤波器，对镓、钪、钇、重稀土和高纯材料依赖更强，受冲击更明显。
风险提示：短期影响主要体现为库存重估、审批变慢和材料涨价；中期若限制持续，将影响日本企业扩产、交付和新品验证。