宏观回暖促存储股价拉升，供需影响下基本面持续向好【东吴传媒互联网&海外 张良卫团队】
观点重申：看懂供需，穿越周期。据我们测算AI拉动下存储供不应求格局有望延续数年，存储价格有望持续维持高位，存储厂利润释放确定性强，建议投资者重点关注。
🌹 美东时间2026年6月15日（周一），美股半导体及存储板块股价显著拉升。主因系地缘政治风险溢价下行（伊朗达成暂定和平协议）以及AI基础设施建设对存储硬件（DRAM、企业级SSD）需求的进一步确立。费城半导体指数（SOX）昨日走出此前修正区间，创下14,099.62点的历史新高。
🌹 从昨日个股具体涨幅来看，美股核心标的均突破新高。其中，西部数据（WDC）涨幅居首，单日收盘大涨超16%；美光科技（MU）昨日收盘上涨10.84%，股价报收1087.99美元，成交量达2507万股；HDD巨头希捷科技（STX）单日涨超过9%。闪迪（Sandisk）涨超6% ，股价报收2107.86美元，资金集中流入整体存储板块。
[礼物] 相关标的：
1）SK Hynix (SK海力士)
2）Micron (美光科技)
3）Samsung Electronics (三星电子)
4）Sandisk (闪迪)
5） 两倍做多海力士（7709.HK）
6） 两倍做多闪迪（SNXX）
7） 两倍做多三星电子（7747.HK）
风险提示：上游 DRAM 及 HBM 产能释放超预期风险；云厂商 AI 资本开支节奏放缓风险。