【ZX机械】周度观点及活动更新——20260614
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（1）AI及科技
PCB耗材
rubin拉货下高倍径钻针有望带来asp及净利率阶跃式增长，建议关注钻针板块，尤其是拥有高阶产能的头部厂商，如中钨高新（旗下金洲精工）、民爆光电（收购厦芝精密）；
先进封装/半导体/光模块装备
推荐海内外双线TGV龙头帝尔；半导体先进封装，推荐【迈为、日联科技、德龙激光】；光模块设备，推荐【博众精工、科瑞技、日联科技】；
AIDC及液冷
涨价逻辑顺畅，一体化业务有望打开天花板，继续重点推荐杰瑞股份。继续推荐【应流股份、中国动力、联德股份、冰轮环境、汉钟精机、汽轮科技】。
（2）工程机械
5月挖机数据表现亮眼，股价此前受交易风格与汇损拖累，但板块基本面数据坚挺、巨头涨价提振情绪，当前主机厂估值安全边际极高，【三一、徐工】在15x左右，【中联、柳工】在10x上下。当前时点配置价值可观，重点推荐。
（3）新能源装备
固态板块已充分回调，明年PE估值跌至20倍左右，且头部公司快速拓展新方向（MLCC设备、半导体设备、机器人等），看好板块业绩高增和估值提升，推荐【先导智能、杭可科技、联赢激光】等。
（4）船舶
船舶订单及景气度延续强势，当前估值性价比突出，推荐【松发股份、中国船舶、中集集团】。
（5）机器视觉/具身智能
AI及机器人共驱机器视觉发展，推荐【奥比中光、埃科光电、思看科技】，具身智能机器人推荐恒立液压等。
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AI相关：帝尔、大族数控、大族激光、乔锋智能、鹰普精密、博杰股份
机器人：云深处、矩子科技
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明晚周一8点，