🔑”Fable 5 出口管理指令” 将成为进一步强化主权 AI 的决定性事件。
🌍欧盟 InvestAI、澳大利亚 National AI Plan、中东、印度、韩国、日本的本国基础设施竞争，可能会朝着被提升为 “安全保障命令” 的方向发挥作用。
💡与 hyperscale 将工作负载集中在少数区域不同，主权 AI 会在多个司法辖区复制同等能力，因此可能带来总内存单元的净增加。
🔍以推理为中心的需求：本国数据库的推理相比计算更受内存容量约束，能够结构性提高每个 GPU 搭载的内存容量。
💰价格非弹性的购买：政府和国家出于战略义务进行采购，因此有助于 AI SP 防守。
📊NVIDIA 的 Q1 FY27 业绩和财报电话会显示，AI 基础设施需求正在从 hyperscaler 扩展到 ACIE，并确认 NVIDIA 增速超过 hyperscaler 的关键点之一，是 neocloud 的增长将发挥重要作用。
🔹Nebius（欧洲）：芬兰（310MW）、法国（240MW）、以色列；IREN：西班牙（约 490MW）、澳大利亚。
📈主权 AI 基础设施市场规模预测显示，2025 年市场规模为 150 亿美元，2035 年将增长至 1770.9 亿美元，呈现持续快速扩张趋势。
