【广发计算机刘雪峰团队 | AI模型系列（五）：Anthropic暂停Fable 5/Mythos 5访问，国产大模型和算力迎发展机遇】
🌹事件：2026 年 6 月 12 日，Anthropic 官网发布公告称，公司收到美国政府基于国家安全权限发布的出口管制指令，要求暂停所有外籍人士访问Claude Fable 5和Claude Mythos 5，包括位于美国境内外的外籍用户以及Anthropic内部外籍员工。这并非孤立事件，而更多反映了中美在AI领域激烈竞争的态势。当前，AI已成为中、美等国的国家发展战略，在此背景下，本次事件的发生也反映了国家政策对本国AI技术使用的限制，也进一步凸显了AI产业链自主可控建设的必要性和迫切性。
🌹企业客户加强对模型可控性和国产模型能力建设的重视。从中长期看，国内企业在关键研发、政企办公、金融、能源、医疗、制造等场景中，对自主可控、多模型备份和本土化部署的需求有望提升。对于产业链而言，短期可能带来部分客户迁移和替代测试机会；中长期则将推动企业走向多模型、可切换、可审计、可控的 AI 系统架构。国产模型若能在代码生成、长上下文、Agent、多模态和企业级稳定性上持续追赶，将获得更多商业化机会。
🌹国产模型厂商在开源生态扩散上形成差异化优势。2025 年 Hugging Face 公开模型数量超过 200 万个。其中中国模型在过去一年快速成为下载量主力，约占总下载量的 41%，并在月度下载量和累计下载量上超过美国模型。根据智谱官方微信公众号，2026年6月13日，GLM-5.2将面向GLM Coding Plan全量用户开放；GLM-5.2 API将于下周上线，模型下周正式开源。总体而言，国产开源模型在全球开发者生态中的影响力正在快速提升；随着海外开发者和企业级用户逐渐认识到国产AI大模型的高性价比优势后，国产AI大模型Tokens的调用量有望持续保持高增长态势。
🌹国产AI算力受益于国产模型tokens的增长。DeepSeek V4和Kimi K2.6在发布的第一时间即选择与华为昇腾、寒武思元和壁仞等国产AI芯片产品适配，这反映了”国产算力+国产模型”自主可控建设节奏加快。再考虑到性能的提升、供应链的恢复以及政策的支持，国产AI芯片有望随着国产AI大模型tokens的增长而放量。
🌹投资建议：①模型侧：建议关注智谱、Kimi、DeepSeek、MiniMax，以及阿里巴巴、字节跳动、腾讯等公司；②工具侧：推荐星环科技，建议关注范式智能；③应用侧：建议关注卓易信息、赛意信息、汉得信息、中控技术、晶泰控股、税友股份、金蝶国际等；④算力侧：推荐寒武、国产头部CPU公司、浪潮信息、紫光股份，建议关注中科曙光。