🇺🇸【申万策略】日观美股 20260612
美股大幅反弹，有色和半导体涨幅居前
💲指数层面：今日，美股上涨大幅，价值优于成长，小盘优于大盘。标普500指数上涨1.75%，纳斯达克100指数上涨3.29%，道琼斯指数上涨1.86%，罗素2000上涨2.96%。特朗普宣布取消对伊朗的打击计划，并释放和平协议即将达成的信号，推动国际油价盘中跳水，WTI原油与布油双双跌超2.5%。随着战争引发的通胀担忧大幅缓解（尽管美国5月PPI同比上涨6.5%，但核心PPI意外放缓），美债价格迎来上涨，10年期与2年期美债收益率双双显著下行逾8个基点。
💰行业层面：表现前五的行业有有色金属(5.9%)，国防军工(4.5%)，综合(4.4%)，电力设备(4.3%)，电子(4.2%)；表现后五的行业有计算机(-0.6%)，食品饮料(-0.8%)，农林牧渔(-1.0%)，石油石化(-2.1%)，环保(-2.2%)。
[福]个股层面：M7指数下跌2.1%，特斯拉下跌3.8%，领跌指数。科技与芯片板块全面爆发，费城半导体指数大幅上涨8%。科技七巨头中，特斯拉大涨4.6%领涨；英特尔因获美国银行上调评级至”买入”大涨近10%；而甲骨文则因资本开支担忧在绩后逆势收跌逾8%。半导体供应链端供需持续紧张，台积电传出正考虑对先进制程提价最高15%，而SK海力士则罕见同意上调设备采购价，将HBM红利向全产业链传导。此外，资本市场与AI前沿博弈进入白热化：SpaceX正式敲定135美元发行价，创下募资750亿美元的史上最大IPO纪录，引发散户超千亿资金疯狂抢筹，加密市场更是提前给出超20%的估值溢价；与此同时，面临激烈竞争的OpenAI正酝酿大幅削减Token收费，一场大模型领域的价格战山雨欲来。
联系人：申万策略全球资产配置团队