【国泰海通电新徐强团队】从氧化钇断供，看旭光电子投资机会
今日我们重点推荐的旭光电子逆市涨停再创新高，我们再次强调继续推荐❗
1️⃣短期：看公司氮化铝ai陶瓷快速抢占日本京瓷，韩国STI市场空间。在HBM封装,光模块，mlcc等高端应用快速落地。
日本德山占据全球70%+份额，国内粉体份额最高为旭光电子，具备连续生产工艺，高端粉体性能足以媲美德山。
2️⃣中期：日本受到稀土管控已近半年，多项库存告罄，京瓷等公司的氮化铝产品烧结和流延均受到很大影响，产能大概率持续下滑，未来供不应求之下必然涨价。目前市场还未充分认知陶瓷材料是AI上游存在通胀逻辑的环节，还有巨大预期差。
3️⃣长期：绿通检测，特高压电网断路器等业务均可再造现有市值。
4️⃣旭光电子作为国内氮化铝粉体产能第一，在高端领域均与AI头部客户有供应关系，目前位置仍然被严重低估，我们维持重点推荐