【国信电子|顺络电子|更新推荐】电感涨价持续，估值最低的被动件龙头
光模块相关：公司电感、磁珠、电阻产品已向光模块客户出货，后续还有相关料号持续拓展中。根据我们测算，公司相关产品在800G光模块中全面应用的ASP能达到95元，1.6T中ASP将超过100元。
钽电容：公司钽电容产品将于2H26进入苹果，明年有望进入AI客户，是国内民用钽电容进展最快的公司。
芯片电感：随着垂直供电渗透率提升，公司小型化电感技术优势明确，份额将进一步提升。
行业更新：
根据产业消息，由于需求旺盛，海外电感龙头正在酝酿第二轮大幅涨价。公司随行就市，有望跟涨。