🧧【电子研究】太极实业：台积电 AI 扩产拉动工程订单，存储封测受益 AI 高景气，现价重点推荐！20260604
1、晶圆工程业务：台积电总裁魏哲家表态数年无法满足 AI 芯片需求、全年营收增速超 30%，全球持续加码建厂扩产；子公司十一科技为台积电洁净室 EPC 核心服务商，直接承接其海内外厂区建设，预计带动十一科技2026-2028 年工程订单持续高增长，单厂洁净室 EPC 合同额通常达30-50 亿元。
2、封测主业：旗下海太半导体与 SK 海力士合资绑定至 2030 年，独家承接对方主力 DRAM 与 HBM 封测；AI 服务器拉动 HBM、高端 DRAM 紧缺，海力士扩产提速，海太半导体产能利用率维持95% 以上，2026 年预计实现15-20% 营收增长。
3、客户拓展：十一科技在半导体洁净室 EPC 领域市占率国内第一，具备3nm/2nm 先进制程晶圆厂建设经验，客户覆盖台积电、中芯、SK 海力士、英特尔、长鑫、长存等全球半导体巨头，技术与客户壁垒高筑。订单结构多元，对冲单一客户波动，AI 全产业链扩产周期下双业务共振兑现增量。