建议积极关注＃江丰电子：

靶材紧缺涨价逻辑逐步兑现，＃国内部分客户的钽靶涨价已经落地，海外客户正逐步推进。参考上一轮大周期2022年，公司收入高增46％、扣非后净利润高增186.5％，利润弹性可期。

零部件一季度同比高增，全年趋势延续。中期来看，＃公司品类覆盖最为广泛，涵盖金属件、硅部件、陶瓷件、石英件等，＃产能规划国内前二，板块需求高景气下，有望持续快速增长。

位置具有相对性价比，积极看好：
公司Q1利润2.1亿元，后续靶材涨价有望释放更多弹性，参考材料龙头50-60倍估值，＃靶材业务看500亿市值；
零部件业务，公司全年收入预计约为龙一的40％，＃参考零部件龙一市值可看200亿。
材料+零部件，短期可看700亿市值。

中期靶材和零部件业务产值规划均超70亿元以上（远期仍有向上空间），分别取25％和15％净利率，看约30亿利润、千亿市值。