存储行业跟踪点评：美光海力士新晋万亿美金俱乐部，长鑫今日上会待佳果，持续关注国内存储产业链机遇
[烟花]美光昨日暴涨19.29%，夜盘仍在持续飘红，总市值第一次突破万亿大关。海力士今晨也已大涨开盘，市值同样冲破万亿美金关口。市场近期关于原厂长协和估值体系讨论逐步增多，继美光创新性提出5年SCA（战略客户协议）之后，闪迪已与客户签署5份NBM，已包含110亿美元财务担保，5份NBM覆盖了公司FY27预计生产位元量超1/3。当前各式LTA是行业供给预期持紧背景下各类客户对于未来稳定供应的诉求体现，有理由可以期待此举将会持续延长原厂的高盈利能力持续时间。我们前期5月13日的存储深度跟踪即点题长协锁单（SAC/NBM/LTA）对存储行业业绩持续性和估值体系的重构。
☀️5月20日，上海证券交易所披露，上市审核委员会定于2026年5月27日召开2026年第27次上市审核委员会审议会议，审议长鑫科技集团股份有限公司（以下简称”长鑫科技”）的首发申请。
🌹投资建议：海外存储原厂的市值新高将会再度点燃板块，长鑫科技作为国产DRAM龙头登陆科创板在即，扩产路径清晰。建议关注存储+设备+产业链三大核心环节相关公司：
🔶海外存储：闪迪、美光、SK海力士、三星、西部数据、希捷、铠侠等；
🔶国内原厂：长鑫科技、长江存储；
🔶模组：江波龙、佰维存储、德明利、大普微、朗科科技等；
🔶利基存储：兆易、普冉股份、北京君正、东芯股份、恒烁股份、聚辰股份等；
🔶代工和封测：中芯、华虹公司、长电、通富、华天、汇成股份、深等；
🔶设备：北方、中微、拓荆科技、华海清、微导纳米、芯源微、精测电子、中科飞测、矽电股份、金海通、精智达、强一股份、ASMPT等；
🔶材料：江丰电子、神工股份、艾森股份、鼎龙股份、兴福电子、上海新阳、安集科技等。
🔶零部件：富创精密、江丰电子、神工股份、中科仪、正帆科技、英杰电气等。