【国联民生电子】持续重点推荐：禾望电气——并网升级刚需配置，北美中压UPS业务进展顺利
☀公司在AIDC业务成为北美V客户的核心供应商，补齐客户并网侧技术短板；双方已有长期联合研发基础并已测试，预计中压UPS业务在26H2起贡献营收，后续进入高速增长阶段。
新建大规模数据中心电网侧隔离（27年新增50GW）+老旧机房扩容双线并行（存量50GW）
☀假设其中5-10%采用中压UPS（单价按2元/瓦）则对应100亿市场；
➠禾望独家合作北美V客户有望获得50%以上的市场份额，则对应45亿收入，25%+净利率对应约11亿净利润，。
🎁投资建议：禾望电气传统主业具备160+亿元市值，新增400亿的AIDC业务市值，，建议持续关注！
联系人：方竞/李少青/蔡濠宇