住友电木上调环氧树脂及EMC价格，继续看好CCL上游【东北计算机】
🌟事件：全球封装材料龙一住友电木（EMC市占率超40%）宣布，受地缘冲突致原料暴涨影响，#（EMC）产品价格上调10%-20%。这标志着电子树脂及封装、PCB产业链正式进入新一轮通胀周期。
1️⃣ 成本剪刀差红利释放
电子树脂采用”成本加成”定价，海外受困于高昂能源与原料成本被迫涨价；而国内企业成本远低于海外。”海外领涨、国内跟涨”的格局下，国内东材、圣泉将完美享受剪刀差红利。
2️⃣ 供应链安全倒逼替代加速
在AI算力与汽车电子需求刚性的当下，下游厂商为求”保供+降本”，将主动打破原有的供应链壁垒，加速导入国内高性价比方案。
🔥风险提示：下游需求不及预期。
☎️东北计算机：赵宇阳（SAC:S0550525050001）/廖岚琪