【广发机械】长川再强调：产品全方位开花
。之前预计26-27年收入在75-80e/100e，目前26年上修至80-90e，27年上修至120e左右，上修程度较为明显，显示下游景气度与公司产品进展。
。去年AI测试机大概1e，今年H系的950放量，H系的AI测试机有望获得至少5e的订单，明年在H系的占比将进一步上升，此外，BR、MR、PTG、DPX等全面开花；随着AI芯片的不断升级，测试时间、测试难度增加，AI测试机的需求将明显增加。
。今年在国内存储客户全面突破，存储测试机的订单预计翻倍以上增长，迎来国产化突破。
。去年模拟测试机收入大概7e，之前预估今年8e，目前看不止，持续性较强。
。分选机国内最大，目前与测试机搭售情况明显，增速与测试机较为类似；新加坡公司的收购已经完成，布局板级封装与TCB设备，TCB已经在验证中，年内有望出结果；先进封装的AOI今年预计在大几个亿，接近于前道量检测的需求。
长川作为我们半导体设备的核心推荐标的，产品力与业绩持续证明公司能力，目前看27年业绩有望达到接近40亿量级，继续关注。
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