【国海电子】重申存储行业推荐：长鑫26Q1/H1业绩高速增长，台厂4月营收增幅再加速，重视存储产业链配置机会！
[礼物]，各项利润全面显著扭亏
根据长鑫科技招股书，26Q1受全球算力需求持续增长、全球主要厂商产能调配等因素影响，全球DRAM产品供不应求，价格自25H2以来持续呈现大幅上涨趋势，同时，随着公司产销规模的持续增长、产品结构的持续优化，公司营收迅速增长。26Q1实现营收508亿元，同比增长719%；净利润330亿元，归母净利润248亿元，扣非归母净利润263亿元，较25年同期均实现显著扭亏。
[礼物]，营收同比增幅600%+
公司表示26年上半年随着DRAM行业产品价格持续快速上涨，基于公司经营状况和市场环境，公司预计26H1有望实现营收1100-1200亿元，同比增长613%-677%；净利润660-750亿元，同比增长1715%-1935%；归母净利润500-570亿元，同比增长2244%-2544%；扣非归母净利润520-580亿元，同比增长2279%-2530%。
[礼物]，同比增长幅度持续加速
近期，中国台湾地区各存储芯片厂/模组厂均发布4月单月营收情况，其中，华邦电/南亚科/旺宏/钰创四家存储设计企业4月营收同比增速分别达到182%/717%/154%/417%，晶豪科/威刚/创见/宇瞻/十铨五家存储模组企业4月营收同比增速分别达到349%/170%/594%/361%/79%，营收同比增速仍持续加速。
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资料来源：wind、长鑫科技公告、台厂各公司公告
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