广钢&中船：电子气体双子星，存储上游材料的高光时刻已至【中泰化工&新材料|孙颖团队】

🧧行业催化：据媒体报道，长存计划6月中旬提交IPO申请材料。两存上市在即，存储大周期下需求和资本开支均望大幅提升，看好材料环节，选供给有收缩（涨价）或份额最高的（量）方向。

🚀广钢气体：电子大宗龙头，商业模式最优，单个项目独供，运营周期15年（逻辑优于设备的二阶导）。两存新增项目中，公司望占据较高份额（预计7成以上），成长确定性高，可对远期空间定价（买的是能见度和量的长期增长）。

🚀中船特气：电子特气龙头，六氟化钨产能2000吨，全球份额约20%。因钨粉限制，日本厂商在H2可能出现断供危机，行业供给收缩，且钨粉价格大幅上涨对全球六氟化钨价格形成强烈支撑，六氟化钨吨净利望大幅提升（买的价格和盈利弹性）。

风险提示：需求不及预期，行业竞争加剧等

中泰化工&新材料：孙颖、聂磊、张昆