半导体设备：云端先进存储+端侧S0C芯片需求旺盛，带动测试机需求
SoC芯片与先进存储芯片是AI产业化的关键基础硬件，其复杂性均显著提升，从而推动了测试机需求的增长。SoC芯片作为硬件设备的”大脑”，承担着AI运算控制等核心功能，对计算性能和能耗的要求极高，这使得芯片设计和制造的复杂性大幅增加。与此同时，先进存储芯片为AI算力芯片提供高带宽的数据存储和传输支持，其容量和带宽的不断提升也进一步增加了芯片的复杂性。因此，SoC芯片和先进存储芯片的复杂性提升共同推动了对高性能测试机需求的显著增长。
根据爱德万预测，受IIPC/AI芯片需求增加，2026年全球存储与S0C测试机市场空间有望突破120亿美元。
投资建议：建议关注AI芯片带来的国产存储、SoC测试机突破，相关标的长川、华峰测控、精智达等。
风险提示：AI算力投资节奏不及预期，国产替代推进节奏存在不确定性。