硅透镜大范围缺货。800G-1.6T用非球面和硅透镜、3.2T大面积使用硅透镜，硅透镜1-2美元/颗，价值量翻几倍；硅透镜当前的供需缺口已明确超过 40%；预计2027年市场空间在120亿元以上。硅透镜这个领域，炬光是上市公司龙一，（苏纳光电未上市），炬光收购的瑞士smo公司本身就是生产硅透镜需要的离子反应刻蚀技术的全球鼻祖，24年炬光收购后开始导入光模块供应链，26Q1光通信相关收入同比+200%，其中70%-80%都是可拔插光模块相关的硅透镜收入。

40%；预计2027年市场空间在120亿元以上。硅透镜这个领域，炬光是上市公司龙一，（苏纳光电未上市），炬光收购的瑞士smo公司本身就是生产硅透镜需要的离子反应刻蚀技术的全球鼻祖，24年炬光收购后开始导入光模块供应链，26Q1光通信相关收入同比+200%，其中70%-80%都是可拔插光模块相关的硅透镜收入。\n\n\n\n目前从明确进入NV CPO体系的供应商康宁、Coherent等渠道都只验证到使用炬光的V型槽制作高通道的FAU。传统光模块中也会用到V型槽，但通道数只有4个或者8个，用刀片加工就能做出来，下游供应商众多。但CPO场景下，光纤阵列的通道数大幅增加，单FAU达到36、48、144个通道，传统的刀片加工方法加工4个或8个通道时精度还可以，随着通道数增多，误差累计变大，无法满足高精度要求，是一个明显的技术瓶颈。炬光产品采用的是德国LIMO继承的技术，在玻璃或者硅晶圆衬底上一次完成几十个通道的加工，不会有累计公差的问题。\n\n此外，FAU V槽从4/8/16通道提升到36/40以上实际上是跨越式的技术难度，非常考验对下游厂商检测能力，炬光业绩说明会指出，高通道产品给下游客户后，下游客户都没有能力测试它的Picth Error，因为传统的日本检测设备无法适配全新的工艺，甚至还有下游客户拿着别的产品，请炬光帮忙检测产品是否合格。所以公司应客户的要求同步开发出V型槽的检测设备，和客户共同制定适合测试高通道V型槽的技术标准。再此趋势下，客户大概率将会打包购买炬光的V型槽和检测设备。