珍惜 （0511）
一句话：收购索尔思互相成就，光通信布局
1️⃣互相成就：东山原本主营PCB及消费电子产品，子公司multek专门生产光模块用PCB，收购国内光通信积累最深厚之一的索尔思光电直接切入光模块行业。中国产商身份采购磷化铟衬底不受任何的限制；
2️⃣光通信布局最深：
光模块
CPO光源
⚠️：东山100G eml光芯片是国内
⚠️日本Guanpot法拉第旋转片已经停供，而东山用eml和cohr换法拉第旋转片。
⚠️磷化铟制造从金属–衬底–外延片，外延片利润是衬底的5倍以上，东山有充足的外延设备。
3️⃣业绩弹性最大：这波对日稀土管控（私信海关数据）影响日本磷化铟和法拉第旋转片进而影响eml和cw芯片供应，可以预见二季度光模块上游物料的涨价潮即将来临。
这波涨价潮受益最深的一定是东山。花旗今年76亿， 利润应该是最悲观的预期。请领导珍惜