板块，板块，板块也是。
目前呢，金红那因为就是两个公司也在聚集在那个三四点的这个模块。
那第三个大的呢，就是关于摩联C的位置的问题，就是其实我们刚才说一个就是价格的变化，啊，最近我们看到就是龙头的啊，偏啊或者偏前期是在落地这个股上，啊，那这个国内呃摩联C公司来说，确实是受益的一个现象，因为历史上在我们国内的啊，那因为代表的这种呃新兴起，或者说国内在一些专注力里面比较有竞争力的公司，可能近期啊持久的上涨的，在这在的这个毛利率下降了十几个点啊，甚至到二十个点都不等，那么可能超贵的很多毛利率在非常的低。
那么这个的话，我们看到龙头龙头公司有什么也好，或者说下游的实际的需求拉动也好，包括啊偏也做这样的工业啊，啊这个需求是非常高的，包括呃这个服务器相关的这些下游需求是确实比和呃年年度是比较高的。
所以我们现在看到这些整体的这个需求的啊提升，我们看到确实整个的价格或者策略都在发生一些变化。
那么我们国内从价格维度来说，华南因为在三月也发了一个涨价，那么后续的话龙头大多的这个啊领涨，然后再加上我们工业环节这个基地工业的啊或者一些政策环节的整个的啊材料成本的减少，那么我们判断啊就是预计啊未来在最终的产能越来越啊紧张的情况下，可能产业链都会啊试着做一些根据供需关系来进行一些啊价格的变化。
这个是我们看到的价格的变化，第二个就是我们说的订单进度啊，就是尤其是ASO相关的啊，就是刚才所说三大块的一个内容，这个我们也是建议各位重点关注一下，因为ASO期可能历史上大家很少关注到就是摩联C这个板块，但是我们看到摩联C就是我们国内的摩联C目前还没有出现十美金的公司，我们的体量营收体量也就是在四十点几左右这样一个水平。
那么我们看到光模块光模块加上偏入一点点加上三四点，我们看到整个对于啊就是我们国内的摩联C公司，市场在来说的话，其实是非常大的一个增量，或者说最最是啊增量来说是非常明显的。
未来的话，我们认为摩联C啊就是这个板块，它会在ASO在我们有很多龙头的也能快速的实现一个啊收入的数。
那么第三点就是关于啊我们说的这个位置的问题，就是板块位置，那么目前来说的话，就是我们可能历史上啊在在对于啊摩联C的认知或者说对摩联C这个板块的认知还是认为是一个啊偏周期啊然后的一个板块，然后呃我们刚才其实也看到啊就是ASO拉动对吧？位置也是处在非常底部的一个位置啊，然后同时的话，就是我们看到这里面就是在历史的这个呃就是关注度啊最近啊就是刚刚几个一个阶段，所以我们在这里面也是重点推荐了啊几个标的，一个是纳晶威啊，一个是这个啊生物科技，还有一个就是在今年特别关注一下公司在啊超硅啊一些服务器相关板块的一些明显的突破。
对，大概就是在摩联C这几个啊这个板块里面，还有就是三四点做的呃目前来说比较领先的一些突破啊，然后后续的话就是啊各位到有关于就是摩联C这个板块啊，包括我们表示的啊这些也在欢迎我们啊联系我们方正证券，我们在呃线下做深度的这个TTT的交流。
对，然后第二个大的板块呢，就是呃国产三力这块，其实我们嗯昨天有看到的就是国产三力啊，就是相关的这个我们之前也做了相应的这个汇报啊。
一方面，是国产三力卡在近期可能因为一些特殊的啊外部事件，可能有所调整，但是我们看啊就是啊不管是从短期还是从长期来说，我们国产发力是啊就在三力卡这个领域里面是不可逆转的啊。
然后包括我们看一下里面有很多精品的啊有竞争力的产品，精品的市场，包括我们在制造环节啊，就是也有这个量率的提升，包括新增产能突破，那么后续的话，我们啊也是建议各位到去重点关注一下在周啊就是两个大的厂的一个以及啊台报的发布。
那么我们到时候会在做重点的解读。
那么第三个就是国产三力相关的先进封装，这是我们历史上也做多次的一个强调，这里面包括啊就是客户相关的这些啊突破。
当然从啊整个先进封装来说的话，我们说是啊像这个ND这个厂和咱们比较大的这个通威电，然后还有像这个五G电子目前啊都是处在一个啊相对比较底部的位置啊，对，就是我们看啊国内的这个审核单位上市以后已经到达千亿的一个啊千亿啊，就是在接近两千七的一个啊市值啊，那对于传统的这些封装厂来说呢，可能还是处在一个啊非常底部的位置。
那么从客户的角度产能来说的话，我们看到在啊全球范围内有十万片每月的这个产能，然后最前期的三力卡是千六百万颗料。
那对于我们国内的这个三力卡啊来说的话，可能包括我们国内的有效客户产能来说的话，目前还是处在一个起步的阶段。
那么我们为了看到从行业或者说从产业链趋势上来说，都是非常快速的一个增长，包括我们看到像长电啊通威电呢这些公司都发布了比较高的这个资本开支预期。
那么我们我们认为未来在客户国产三力相关的这个呃就是国产方面啊会非常的啊有这个增速会非常的快，然后像一些公司啊由于这个三力公司啊过年的话，或者我们国产三力卡的从方量，我们认为这些呃就是先进封装相关的啊厂商会有啊比较大的这个啊投资机会。
那第三个呢，就是我们说的那么传统业务这块，我们现在看到这些主业的啊公司表现都是非常强劲的，就是包括通威电子，那么传统的这个业务的夏冬月都处在一相对往常都是处在一个比较高的水平。
那么后续的话，我们也能看到就是现在基本可能还是一些原材料成本的一个上涨涨价。
那么后续啊我们在坚持就是啊从这个夏冬月如果说大的这个景气度，包括大的需求端的啊外力，就是啊台湾区的这些啊产能的封测产能外力啊，让我们国内这些封装厂会有啊充分的受益，那么我们认为整个夏冬月会维持在一个相对比较高的水平啊。
再然后第四个就是关于这个空间的问题，就是说我们现在看到从富的话，其实最近这个关于最贵的这个逻辑可能啊大家也都有这个配置逻辑都有强化啊，那可能从确实从ND和英特尔这个公开说明会上，我们确实看到最近未来会有啊比较大的这个投资机会。
那么在这里面的话，其实我们就是常规这个通威电啊，因为呃从公司二年的这个营收数据来说的话，大概能就是到七十啊个营收，然后都是来自于ND。
那么ND呢大多数的这个啊最优产品啊都是在呃通威进行一个封测，那么未来的话我们看客户这个啊产线的话啊未来会在这个啊就ND去做一个研发进展的，包括国内的这个客户的产能公司啊现在可能产能体量还是会有相比会略低，但是未来公司也有也也投入了相相对来说比较大的这个啊资本开支，所以建议各位到去重点关注一下通威电。
那么第二个标的呢，就是有有目前的市值在两百亿左右，那么我们经过我们的测算，包括我们目前就是国产三力卡相关的这个封测也都已经有这个总量啊，也有总量这个主流的这些算力客户啊，那么后续的话我们认为如果就是啊客户的这个业绩结构通过，然后我们建议就是因为对于啊有进来的话，它的目前的这个啊体量就是收入规模，包括是规模上来说都是啊具备很大的这个产能的，尤其是客户这个产能的一些啊快速的放量，对，然后后续我们也是会是跟踪跟公司在这个客户相关的这个啊业务的啊一些客户验证的进展啊，就是在做啊主营业务报告。
所以的话，在封测这个领域里面，我们还是啊持续重点推荐啊，就是建议各位到去关注一下先进封装啊就是这个板块，对于在国产三力卡这块的一个啊催化，然后的话就是第三个大的板块就是在呃半导体设备板块，那其实的话今天我们可能因为我们这段时间刚好年爆发完，我们可能也很多的半导体设备公司进行了一些交流。
那么四月份、三月份的这个今天订单来说都是非常好的，这个充分的受益于就是啊我们国内的量增，然后有一个这样大的一个增长，然后包括我们这样的有几项新的一些上市，可能还是在我持续的推进过程当中，那么对这个板块的这个啊催化还是明显的。
啊量能的话，就是我们之前在公开上可能也都说过，就是啊今年的国产加上明年相比今年可能还是有一个非常大的一个啊增长，包括同时我们长电还有国产化的一些设备提升，那么对于主线的这些半导体设备公司来说，都是有非常大的这个今天订单的一个推进。
那么我们呃可能看到四月份的半导体的今天订单啊都是非常好，包括很多龙头公司一季报一季度的啊今天订单年度就就很就很饱满。
然后第二个是先进逻辑，那么我们看到可能啊在下半年或者明年上半年，因为我们先进逻辑的一个整体的产能的扩充还是处在一个持续啊就是进展的过程当中，然后也也是市场下个月开发的一个过程。
那么后续的话，我们看到可能这一块也会给市场带来一些啊边际变化啊，因为我们可能在历史上对于这样可能这个啊认识比较强的，然后在今天这个板块呃可能还是没有啊特别多的一些预期。
那么后续的话，我们看到随着订单落地的话，我们可能会在呃整个半导体设备板块带来一些边际的变化。
第三个就是我们重点推荐的半导体设备板块的这些标的啊，就是北方华创、华力、新联为，这个也是我们一直以来重点推荐的三个呃半导体。
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