❗【天风电新】太空光伏（4）：海外SPX链催化密集+中美向上改善，看好5、6月主线-0511
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1、海外：行业持续高景气，5-6月催化密集
✔行业层面，下游通信、国防需求带动商业航天持续高景气。北美专精小型卫星发射的Rocket Lab迎来业绩&订单爆发，26Q1营收2亿美元，yoy+63.5%，新签合同已超25年全年，并拿下有史以来最大订单，商业发射供不应求。
✔催化层面，SpaceX预计5.16日首次发射Starship V3、6月首次轨道加油演示，为6月份SpaceX IPO造势。公司最快5月底公开提交IPO上市文件，目标估值1.75-2万亿美元。
海外SpaceX供应链的名幸电子（PCB）、Velo3D（3D打印设备）、EchoStar（卫星频谱）开始走强，预计A股供应链也会跟进。
2、国内：特朗普访华，太空光伏有望受益中美关系改善。板块之前跌设备出口管制，近期有两个重要边际变化：
✔周四商务部组织连城、高测、捷佳、帝尔等设备企业座谈，了解设备出口情况，不针对特地国家或地区，整体表态温和。
✔T链一期10GW订单预付款已经拿到。
🌟投资建议
看好5、6月太空光伏主升浪，重点聚焦S链的设备、材料、零部件环节。【太空光伏】❗️板块重点看7个票：迈为、奥特维、晶科、福斯特、聚和、科达利、世运电路。
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