[加油]军工板块大涨，不容忽视的自主可控硬科技——看好商业航天强势反弹和底部大飞机\n\n🧧1、\t商业航天：风偏上行+强催化不断，继续强call二代星新增核心器件和终端龙头\n\n高速率激光通信终端（烽火）、手机直连终端（国博电子）、星上基站&路由（信科移动、烽火）、\n\n（1）5~6月卫星、火箭催化不断，继续看好商业航天反弹，优先二代星新增核心器件、终端等。\n\n卫星：一代增强招标落地，二代星招标有望加速；5-6月实验星验证100G激光通信+载荷新技术，二代技术论证提升上量预期。\n\n火箭：5月上旬星舰V3（运力35→100吨）发射；5月下旬长10乙；5下-6月朱雀三遥二、长征十二乙、星云一号等；Q2回收技术或突破。\n\n（2）相关标的：\n二代星新增核心器件：烽火、信科移动、国博电子\n手机直连终端：国博电子、海格通信\n低位弹性：霍莱沃、上海瀚讯、陕西华达、高华科技、航天电器\n\n🧧2、底部大飞机：国产科技自主可控叙事预期提升+强催化，继续强call航发和机载\n\n底部大飞机，看好发动机和机载瓶颈环节，两大（航发动力、中航机载）和五小（航发科技、航发控制、江航装备、万泽股份、华秦科技）\n\n（1）核心逻辑：国家意志推动瓶颈环节国产化提速，国产筑基年产几百架的预期不再遥不可期。发动机、机载等瓶颈环节进入加速突破期，大飞机交付进度有望提速。今年C919交付翻倍以上增长，更重要的是发动机和机载设备自主供应链建设让规模化年产不再是空中楼阁。\n\n（2）为何当前重点提示：\n1）证监会转发媒体文章，强调科技叙事，国产科技+自主可控+卡脖子领域是重中之重，发动机、机载设备等更是 “从赚了多少钱转向能解决多难的问题“”的典型代表。\n2）中美元首即将会谈 ，是否购买波音飞机，美管制发动机和机载设备出口等问题绕不开，都会倒逼国内供应链建设提速，瓶颈环节提速预期增强；\n\n（3）相关标的：\n🌹两大：航发动力（全球稀缺发动机总装，商发最重要核心机配套）、中航机载（民机机载链长单位，单机价值量高）\n🌹五小：航发科技（商发业务弹性大）、航发控制（商发机械控制系统核心供应商）、江航装备（民机业务弹性大+PMA后市场）万泽股份（商发涡轮叶片弹性大）华秦科技（新一代陶瓷基复材空间广阔）
