【中金海外软件】Datadog(DDOG) FY2026Q1业绩核心内容速览：
一、核心亮点
📍总营收10.06亿美元，同比增长32%，增速较上季度继续回升，站上10亿美元量级，单季度营收规模再创新高。超出市场一致预期4.8%，超出中金预期3.5%。
📍大客户增长强劲：4,550名客户的ARR达到或超过10万美元，同比增长21%，较一年前的约3,770个净增约780个，客户质量与粘性持续提升。
📍产品端密集发力：Q1以来陆续推出MCP Server、Bits AI Security Agent（AISOC分析）、GPU Monitoring、Datadog Experiments等多个新产品，并全面GA，AI安全与可观测平台融合加速。
📍FedRAMP High认证获得，进军美国联邦政府市场，打开增量天花板。
二、核心财务数据
✏营收：10.06亿美元，同比增长32%。
✏营业利润：GAAP营业利润0.07亿美元，同比扭亏为盈，利润率1%；调整后营业利润2.23亿美元，同比增长34%，利润率22%。
✏净利润：GAAP净利润约0.53亿美元，同比增长113%；调整后净利润约2.18亿美元，同比增长30%。
✏每股收益（EPS）：GAAP摊薄后EPS为0.15美元；调整后摊薄后EPS为0.60美元。
✏现金流：经营现金流（CFO）3.35亿美元，利润率约33%；调整后自由现金流（FCF）2.89亿美元，利润率约29%。
✏资金储备：期末现金、现金等价物及有价证券共48亿美元，资金面充裕。
三、财务指引
🔍FY2026Q2指引：营收预计10.7–10.8亿美元，同比增长29%–31%；调整后营业利润预计2.25–2.35亿美元，同比增长37%–43%；调整后EPS0.57–0.59美元/股（假设约3.69亿加权平均稀释股）。
🔍FY2026全年指引：总营收43.0–43.4亿美元，同比增长25.5%–26.6%；调整后营业利润9.4–9.8亿美元，同比增长22.4%–27.6%；调整后EPS为2.36–2.44美元/股（假设约3.72亿股）。