【招商电新】重点板块推荐20260507
☀️5月排产超预期，下游车+储能需求持续向好，目前各环节进入紧平衡状态。6F已小幅抬升，考虑到行业头部企业的6F库存逐步趋紧，成本端碳酸锂价格仍处高位，我们判断6F价格随时存在跳涨可能。
➡天赐材料、多氟多、天际股份、宏源药业、鼎胜新材、振华新材、万顺新材、西藏珠峰等
☀️二季度进入行业旺季，各企业经营将稳步向上。近期欧洲经销商反馈，美伊冲突之后欧洲终端光储景气度显著提升，
[恐惧]
➡艾罗能源、德业股份、阳光、固德威、正泰电源、锦浪科技、首航新能、科士达、派能科技、合康新能等。
☀️算力需求缺口显著，头部CSP厂Capex规划宏大。随着高性能GPU渗透率提升，电源的迭代技术在2026年将迎来兑现。后续行业性进展催化会持续释放
➡盛弘股份、蔚蓝锂芯、新雷能、中恒电气、欧陆通、禾望电气、麦格米特、爱科赛博、优优绿能、科华数据、科士达、晶科、金洲管道（机械联合）等。