周观点更新20260505
CPU是下一个类存储赛道-强推【海光、中科曙光】。和存储一样都是影响Capex支出效率的AIInfra，GPU负责“算”，CPU负责“组织算、协调算、让算持续发生”，CPU：GPU配比从1:8向1:2甚至1:1提升，Intel最近1个月股价翻倍！海光是最好的A股CPU标的，且CPU+DCU双芯协同；中科曙光超节点潜力值得期待。
GPU缺口仍大-东阳光算租大单催化，依旧看好含NV高的【协创、宏景、智微智能】。
招商计算机团队
刘玉萍/周翔宇/孟林
AI财经提供的财经数据以及其他资料均来自互联网其他第三方，仅作为用户获取信息之目的，并不构成投资建议。
AI财经以及其他第三方不为本页面提供信息的错误、残缺、延迟或因依靠此信息所采取的任何行动负责。市场有风险，投资需谨慎。