四条投资主线再梳理260505

1️⃣Cpo/Ocs：
业绩开始逐步兑现，q1Cpo相关的业绩是多少不重要，但开始有了，很重要。接下来有望正式进入订单驱动。
标的：罗博特、致尚科技

2️⃣国产算力：
东阳光160-190e算租大单再次印证行业需求，国产算力有故事、有空间、有业绩、有势能但没估值，26年国产芯片=25年光模块。
标的：寒武、海光、航天电器（电子组覆盖）

3️⃣半导体设备：
扩产预期随时上调，行业比较角度看，估值和景气度的匹配度非常像年初的新能源，但能讲的故事大很多。
标的：微导纳米、精测电子、富创精密

4️⃣机器人：
5-6月可能开始备货。
标的：浙江荣泰

By Txy