❗️【天风电新&汽车】AI：二季度把握“缺什么买什么”投资策略-0430
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最悲观的时候我们就反复强调这仍是全年主线，而进入二季度 会更有锐度。
1、看好PCB最上游 —— 涨价&新技术的交融
只是涨价没多大意思，这轮景气度包含三个关键词：供需失衡、技术迭代、国产供应链卡位赛+出海
✅标的：
铜箔：细分的首选，AI占比高铜冠、方邦、德福
铜粉+液冷江南新材、树脂东材/圣泉、胶水天承科技、感光干膜福斯特/容大感光。
2、继续看好缺电—— 这轮最大变化可不仅仅是景气度，更是中国主电源、备用电源确实开始斩获订单。
若说二季度最大的变化在哪里—— 在SOFC，重视。
✅标的：
三大一小动力：潍柴/中国/航发动力+动力新科，再柴发科泰、泰豪
电网优先主网、再配网：思源/安靠+明阳电气、金盘、伊戈尔
供应链：振华、键邦、天润工业、中原内配
3、看好底部的【电源】和【液冷】和低估值的周边
✅标的：
电源：麦米、欧陆通（google mark）
液冷：英维克、思泉新材（5月变化大）
周边｜低估值：海亮、江海股份、蔚蓝锂芯、铂科新材