【财通医药】礼来口服减重药Foundayo强势开局
[红包]Foudayo首周（2天）处方量1390张，展现出强劲增长动能。路透社报道称，礼来公司的减肥药Foundayo开局强劲。该药上市首周就获得了1390张处方。据称，这些数据由IQVIA收集和分析，基于截至4月10日的两天数据。作为参考，竞争对手诺和诺德的减肥药口服Wegovy于今年1月上市，该药在上市后的前四天内获得了约3071张处方，且口服Wegovy有先发优势，其降糖版本早在2019年已于FDA获批。
[福]Foudayo销售潜力仍需观察更长时间销售数据。早期销售数据可能无法涵盖所有药房与线上渠道数据，首周数据的高低不能完全代表O药和口服司美后续市场份额的表现，需重点关注未来更长时间段内周处方量以及Foudayo真实世界用药情况。
[太阳]Foudayo进一步证实其心血管及整体安全性。2026年4月16日，礼来公司宣布了3期临床研究ACHIEVE-4的积极顶线结果。该研究在伴有肥胖或超重且心血管风险升高的2型糖尿病成人参与者中，评估Foudayo对比甘精胰岛素的疗效与安全性。研究显示，与甘精胰岛素相比，orforglipron达到了主要终点，即在主要不良心血管事件（MACE-4）风险方面非劣效于甘精胰岛素。此外，治疗第52周时，orforglipron在糖化血红蛋白（A1C）和体重改善方面优于甘精胰岛素，并且这种获益在104周的治疗过程中持续维持。
[礼物]投资建议：重点关注已与礼来及其CDMO公司建立战略合作关系、具备复杂小分子合成经验且产能明显扩张的头部供应企业：药明、诚达药业、凯莱英、康龙化成、海特生物等。创新药建议关注：复宏汉霖、昂利康、汇宇制药、荣昌生物、百济神州、海创药业等。
风险提示：销售不及预期；研发失败；国际关系扰动