美光（MU）今天大涨8.5%，已经跑到历史新高。今日上涨的动力是三个催化剂同时触发。
第一，高盛昨天发报告点名美光，说它一家公司正在推动标普500指数超过一半的盈利预测上调，2026年EPS增速预期高达605%，高盛自己的估算还比市场共识高出19%。这种级别的背书，机构不可能视而不见。
第二，摩根士丹利也在同一时间发报告说，AI智能体时代会大幅拉动以CPU为核心的内存需求，并直接点名MU为首选布局标的。两大投行同日唱多，资金自然跟进。
第三，今天恰好是美伊停火协议的到期日，延期谈判进展乐观，地缘风险情绪缓和，科技和成长股整体受益。
当然，催化剂只是点火，真正的燃料还是基本面：2026全年HBM产能早已售罄，Q2财报EPS $12.20大幅超预期的$8.79，营收同比暴增196%，Q3指引给出$335亿目标。美光已经不是那个靠内存价格周期吃饭的旧故事了，它正在成为AI算力基础设施里不可替代的核心环节。
目前美光的前瞻PE依然只有10
