20260421复盘
宏观&地缘：
1. 美伊外交进程暂停因伊朗未作出回应。（目前看是因为封锁）
2. 特朗普：最终将达成重大协议。我不想延长（美伊）停火协议。
3. 伊朗明起恢复国内航班。并计划在未来10至12天内重新开放股市。
4. 日本正式允许出口杀伤性武器。
5. 沃什表示他将独立做出货币政策决策，不会受特朗普的任何建议或压力影响。特朗普表示如果新任美联储主席不降息，会感到失望。
人工智能：
1. 国务院：深入实施“人工智能+”行动，支持采购大模型、智能体服务。
2. 据悉，OpenAI将在未来几周内发布新图像模型GPT-Image-2。
3. 月之暗面Kimi发布并开源Kimi K2.6模型，聚焦代码、长程任务执行与Agent 集群能力。
4. 卖方：近期各光模块Q1业绩好坏不一，核心差距在于物料，比订单更重要的是足额交付能力。
5. 卖方：三井在载体铜箔有垄断地位，现在逐步被国产攻克。铜箔通胀能力被严重低估。q2正式放量。
6. 卖方：rubin机柜最大变化——液态金属。
7. 东山200G EML已经量产。
8. 卖方：1. 光模块mSAP紧缺。2. 载板投资逻辑从替代转向供需主导。
9. 均胜电子战略入股新菲光切入高速光模块赛道。
10. 工信部：正在开展算电协同政策研究和标准制定。
航天：
1. 4月底的可回收发射推迟至5月10日。
2. 国星宇航近期有望再次港股上提交申报材料，成为国内航天第一股。
3. SpaceX 本周举办为期三天的分析师会议。招股书摘要：预计6月底挂牌上市，募资750亿美元，估值目标1.75万亿美元。
机器人：
1. 特斯拉将于本周三美股收盘后举行财报电话会议。
2. 乌克兰国防部宣布:上半年增订2.5万台机器人计划将后勤完全自动化。
新能源：
宁德首席科学家：钠离子电池在高温、极寒等出行场景以及储能领域有广阔场景，目前已经解决了制造环节的核心问题，将于年内大规模量产。
6G:
国内首个Pre6G试验网在江苏南京正式投入运行。工信部称将系统布局6G下一代互联网等前沿技术研发。
白糖、棕榈油：
国家气候中心确认5月将进入厄尔尼诺状态。印尼宣布将于7月1日起全面实施B50生物柴油政策，预计大幅减少棕榈油出口供应。
策略观察：
1. 今日成交24085亿，缩量1702亿。临到谈判日，特朗普又开始恐吓了，还有各种来回转的消息，可能封锁不解除没得谈了。指数也是如期震荡等待，量能也缩了，跌了还有点捞的，涨了是没人追，用绝对核心、短期强催化或者低位的结构去等待。
2. 板块方面，煤炭、公用事业和轻工领涨，今天已经切换防守模式了。科技内部也是聚焦起来，抛弃了没业绩的国产和业绩不好的海外，有业绩的核心回踩低吸还是赚的，上游紧缺材料硬朗，暂时抱紧核心的还没出现亏钱效应，但是核心也像之前说的，不是无脑上，只能趁波动吸了。
3. 题材方面，海外算力聚焦ocs、pcb上游和绝对核心旭&山。国产真的拉跨，确实暂时地位摆在这，业绩兑现还没到时候，之前走势也是跟风。卫星延期也不影响预期，毕竟延期时间不久，正好延长周期。机器人核心都有一些躁动。固态反正也是小支线，又冒出来钠电抢关注度，新能源其他也是抱紧业绩好的。