【华泰通信】光纤光缆板块大涨点评0422
基本面上，板块景气度得到财报验证，杭电股份、远东股份披露1Q26归母净利润同比增长279.95%/110.36%，标志着自去年底以来的光纤光缆价格上涨已顺利传导至企业利润表，量价齐升逻辑得到兑现。
同时，受中东地缘局势持续紧张影响，作为光纤预制棒（光棒）生产关键惰性气体的氦气出现供应短缺与价格攀升，对光纤供给端形成新的约束，可能进一步强化当前供需偏紧的格局。
市场环境上，原定于4月28日-30日长征十号B火箭回收推迟，导致部分活跃资金从商业航天等主题板块阶段性流出，开始重新关注具备扎实业绩支撑的顺周期方向。
投资建议上，我们建议持续关注光纤光缆板块投资价值：
1.当前业绩确定性为市场核心偏好，看好价格上行趋势下，板块一季报盈利能力显著改善；
2.关注标的：龙头公司：长飞、亨通、中天；二线弹性标的：通鼎、长光、杭电。