📈 电子元器件行业更新：美国路演反馈
📊 行业情绪在长期低迷后明确转向乐观
🤝 我们于 4 月 13 日至 16 日在美国东海岸与投资者进行了会面
⚠️ 过去三至四年，许多客户对该板块持谨慎态度，但本轮会面中投资者兴趣明显提升
🛢️ 投资者对伊朗冲突、原油价格上涨等宏观经济风险的担忧极低，多数投资者看好人工智能相关主题
💼 本次会面的投资者中，包括全球科技基金与主题策略基金在内的大量机构已布局人工智能半导体、线缆及光学相关标的，目前正将日本电子元器件行业视为下一个人工智能相关投资机会
🔍 最常讨论的个股与细分板块
📌 几乎每场会面都围绕片式多层陶瓷电容器（MLCC）展开
🏢 我们自年初以来持续提示村田制作所（6981）处于转型拐点，需求从智能手机相关转向人工智能相关应用，该观点获市场超预期认可
📈 投资者重点关注人工智能驱动的增长潜力、对盈利与产能的影响，以及近期涨价情况
💬 其他频繁讨论的个股
🔋 与上月在香港的投资者会面相比，市场对 TDK 的过度悲观情绪正在消退
👓 部分投资者提及 TDK 在硬盘驱动器（HDD）和智能眼镜领域的业务机会
⚡ 关于罗姆（6963），投资者多次询问电装收购的可能性，以及其与东芝、三菱电机成立功率半导体合资企业的潜在计划
🔧 投资者也就尼得科（6594）、特殊陶业（5334）进行了提问
🏆 首选标的与估值偏好
✅ 我们的首选标的为村田制作所（6981），原因是人工智能相关需求带来的利好开始显现