20260416复盘
宏观&地缘：
1. 一季度GDP同比增长5%，高于4.9%的市场一致预期，达到全年目标上限。
2. 瑞银和花旗都对4月政策预期不高。
3. 伊朗可能考虑允许船只在不受干扰情况下航行通过霍尔木兹海峡阿曼一侧。
4. 美财政部正在启动代号为“经济狂怒”的行动，“对伊朗施加最大化的经济压力”。
5. 纽约联储主席威廉姆斯：重申利率“按兵不动”立场。
6. 美联储理事米兰：倾向于今年降息3次，但也可能是4次。
7. 黎巴嫩与以色列将于美国东部时间当天17时正式启动为期10天的停火。但晚上以军正在进行的大规模空袭没停下。
8. 海湾阿拉伯和欧洲官员表示，美伊和平协议可能需要大约六个月的时间，他们敦促延长停火以支持谈判。
人工智能：
1. Opus 4.7发布，从“聪明”转向“靠谱”。
2. DeepSeek V4首发华为平台，黄仁勋表态”对美国来说将会很可怕”。
3. 台积电业绩略超预期：供不应求将持续至至少2027年。要发展CoWoS大尺寸的封装。
4. 旭创净利润为57.35亿元，同比增长262.28%。卖方称Q1仍受原材料缺货影响，Q2值得期待。
5. 旭创：光芯片和一些其他物料紧张，下半年部分物料可能有所好转，有些会持续紧张（加大备货）。27年NPO、XPO有望量产。3.2T薄膜酸锂:有自己技术也会去寻找合作伙伴。
6. 阿里HappyOyster 4月16日开始内测。
7. 芯原盘中被传q1收入miss、友商成立ASIC子公司、博通抢单。公司发布在手订单情况后被拉起。
新能源：
1. 14日澳洲仅存的两座炼油厂之一Geelong Refinery发生爆炸，原油加工能力约12万桶/日，折合年产量约600万吨。
2. 4月21日宁德“超级科技日”：全固态电池阶段性成果+麒麟电池迭代。
3. 卖方：4月行业整体预计206.5GWh，同比+58%，环比+4%，5月行业整体预计218.8GWh，同比+63%，环比+6%。
机器人：
智元机器人合作伙伴大会4月17日在上海举行。
周期：
1. 随着供应趋紧，印度可能限制硫磺出口。
2. 肯尼亚正考虑推出国内黄金购买计划。
消费：
1. 茅台：营收、利润双降。
2. “五一”假期热门三线以下城市酒店预订量翻番。
策略观察：
1. 今日成交23417亿，缩量736亿。昨日首阴，今日开盘直接选择反包，外围盘前也都给了足够的氛围支持，这波反弹比较舒适的买入位置也在反包完成后也差不多没了，后面就等大一些的波动机会吧。
2. 板块方面，通信、有色和传媒领涨，通信强势修复新高，预期内的结构。晚上xc业绩，数字本身是超预期的，情绪上不算，提前发业绩的做法让大家都知道要超预期了，好在现在都是趋势资金主导，并不是情绪资金，账算得过来就好。
3. 题材方面，指数反包等于AI和新能源反包，和指数节奏一致就不重复聊了。AI这边逻辑都好，旭创好，各种紧缺环节和新技术趋势也好，算力租赁带头的国产算力也很好，不细拆了。新能源排序在AI后面，碳酸锂还是强结构方向没变，股票期货一起强势。机器人混了个高开后萎了，但和别的板块价差拉大也总要涨的，卫星也是震荡等待中，情绪资金偏向卫星的多。