【天风通信】算力租赁&AIDC：需求高增拉动，云算力需求和涨价趋势值得重视！
🔥协创数据、宏景科技、蜂助手等再度大涨超过10%。持续建议重视算力租赁&AIDC相关厂商，大厂云需求强劲同时阿里启动招标关注产业链积极动态。
🌹1、协创数据业绩超预期，带动板块情绪。协创数据Q1业绩爆发，算力租赁旺盛需求带动业绩释放，国内大厂持续布局算力INFRA，TOKENS持续高增下有望带动基础设施需求持续攀升。强需求下的订单机会值得重视！
🌹2、云智算需求持续旺盛。全球高端算力需求旺盛，模型持续迭代，且存储价格高涨推动云算力需求，算力租赁厂商&AIDC厂商有望核心受益。目前看，字节今年IDC规模超过2GW，阿里也有望达到约2GW，且目前正在进行招标不俗体量。云计算涨价，算力租赁高端卡价格有望回暖。亚马逊提价，云计算出现涨价，而算力租赁高端算力卡的大集群也有望呈现价格回暖。
🌹3、国内算力及IDC今年需求有望爆发。随着国内模型TOKENS消耗量持续高涨对于基础设施需求大增，且云厂商持续积极布局，在本地化部署成本随着存储水涨船高背景下云算力需求有望高速增长带动AI INFRA需求。我们看到各家大厂对于今年IDC的规划都呈现较乐观的高增长，IDC招标量保持乐观；同时今年大厂对于算力租赁需求同样提升，B系列万卡启动中，AIDC&算力租赁龙头厂商持续关注。
🌹4、算力租赁残值此前被忽视。算力租赁5年折旧，但算力租赁卡残值此前被忽视，折旧期过后，算力卡或以一定价值回收，或在如部分推理场景利用，目前已使用3-4年期的算力卡仍然用于很多垂直类应用之中。
🌹5、重视产业链核心标的！
算力租赁：
协创数据（杭州大厂核心合作伙伴，此前发布超200亿采购额布局算力服务器，同时在存储，具生智能等领域布局）
宏景科技（杭州大厂核心合作伙伴，国内&出海高端万卡订单有望持续落地）
润建股份（阿里云核心合作伙伴五象云谷二期进展及tokens工厂）
以及蜂助手（此前布局AIDC、同时成立如雅安云智算力、极算技术公司或拓展相关业务）。
AIDC：①字节线：润泽科技、东阳光、奥飞数据、 大位科技、光环新网；②阿里线：万国数据、润泽科技、数据港；③腾讯线：科华数据等。
📞天风通信团队