中国东跟踪260416
[玫瑰]近期公司股价调整，我们分析主要由于：1）4.14股东将股票存入渣打银行(香港)，存仓市值7.56亿港元，占比6.31%，市场担心或为减持操作，但我们跟踪下来只是换了一家管理公司，无减持计划。2）战争影响外资流动性。
[玫瑰]但从公司基本面来看，1）人数和收款：此前春招的阴阳历口径转化略有扰动：即农历口径人数+15%/收费+36%，至昨日（4.15）阳历口径已为7%/18%、较3月底进一步爬坡，为什么此前用阴历口径因为少了17天。而只要人数达到+5%就能保证今年收入+10%、利润+20%，因此我们仍然认为10亿指引是非常保守的、中报有望超预期。目前PE仅9.5X，股息率5.6%，继续推荐。
