4月13日 07:35
【国金机械】周观点更新
北美缺电依然为最强主线。建议把握核心矛盾：需求端靠AI的强拉动，而供给端受到叶片的硬约束。因此首选最紧缺的叶片环节（应流、万泽），其次有出海能力的主机或总成环节（杰瑞、东方电气、中国动力），左侧布局余热锅炉（西子洁）。
油气装备：中东冲突背景下，不博弈短期、但需布局长远。能源安全的重要性提升，油气资本开支有望上台阶。油气增产的重要方向在深水与超深水，关注海工装备（中集集团、博迈科）。
工程机械：26年国内外需求共振上行，不论市场的悲观叙事如何，挖机出口已经在加速增长。首推挖机敞口最大、格局最优的恒立液压，关注徐工、三一、山推、中联、柳工。
国金机械满在朋团队
