4月10日 19:01
【兆易】存储超级周期释放业绩弹性，3D DRAM打开成长天花板
[太阳]存储主业迎超景气周期拐点，2026业绩弹性巨大
nor：AI需求爆发+库存去化+国产替代共振，开启涨价趋势，随着AI应用挤占大厂产能，nor市场景气度有望持续上行，为2026年业绩增长提供核心动力。
DRAM：2026半导体最强涨价品种，竞对停产长期空间可期。产能无虞，2026 年度公司与长鑫预计关联交易额度 8.25 亿美元，折合人民币约 57.11 亿元，规模显著提升。利基 DRAM 产能供给充足，看好公司 2026 年在利基 DRAM 领域实现突破。
MCU：行业筑底完成，发力汽车安全/AI算力市场
[太阳]3D堆叠定制化存储：曙光已现
3D堆叠不是HBM的下位替代，凭借更强的带宽扩展性和更低功耗，3D堆叠直击AI端侧需求痛点（手机、PC、机器人、汽车等），以瑞芯微NPU+WOW方案为起点，端侧/推理产业化曙光已现。
[啤酒]公司所处存储赛道2026年迎超级周期，业绩弹性巨大，同时率先卡位3D订制存储赛道，长期空间打开，建议重点关注
