4月10日 09:30
【西部计算机】国产超节点落地，开启算力新空间
[太阳]2026年是国产算力新一代产品落地和放量的关键一年，同时，昇腾950PR、寒武690等国产超节点也有望实现在互联网客户处的落地。
[太阳]在推理场景，互联网厂商和模型厂商的MaaS业务Token消耗量持续上升。随着算力芯片性能的提高，推理模型的激活参数量也有望进一步扩大。
[太阳]我们认为：推理场景需求增量具有较高确定性，与头部客户存在商务合作关系，在超节点领域有技术储备的行业龙头有望充分受益，获得弹性较大、确定性较高的增长。
建议关注：1）AI算力芯片：寒武、海光；2）互联芯片：盛科通信；3）连接器：华丰科技；4）AI服务器：浪潮信息、华勤技术。
郑宏达 谢忱 李想 卢可欣
