4月9日 08:42
🥇【天风海外】Anthropic宣布Mythos大模型 Preview、Project Glasswing成立：大模型能力/参数量再次“阶跃”，领先竞争对手6个月🚀
🔥事件：Anthropic于4月7日正式发布Claude Mythos Preview，x新一代前沿AI大模型。
🥇我们认为Mythos能力极强，首先通过Project Glasswing——一个面向少数重要科技和基础设施组织的合作伙伴计划，向合作伙伴提供，聚焦防御性网络安全任务，暂不会公开发布，计划先开发安全护栏后再在6个月后大规模公开部署。
🥈我们认为本次事件有三点核心增量：
1）AI能力“阶跃”再次被确认，Benchmark全面大幅提升，我们判断大模型能力或再度加速6个月。
此前行业在推理/代码类Benchmark上此前仍属于“多强并立”，旗舰大模型之间分差在5分以内，但Mythos发布后，在SWE-bench Pro——行业最难的软件工程基准测试上——Mythos Preview得分77.8，相比Opus 4.6的53.4%高24，CyberGym高18，Humanity’s Last Exam 17分。我们认为从提升幅度来看，Mythos相比Opus 4.6大致相当于约4-8个月、约2–3次版本迭代（如4o到GPT 5.4），更类似于当年GPT 3-4的大幅突破。
从模型参数量提升幅度来看，输入Input: $25 / MTok，输出 Output: $125 / MTok，整体定价在Opus 4.6，我们认为符合之前我们判断，即参数量可能在Opus 5倍，接近5-10万亿参数。
2）网络安全范式重塑，走向“AI发现+验证+利用”，核心产业技术主导可能流向大模型公司。
Anthropic表示Mythos在2月24日开始内部测试，已经发现大量的0day漏洞，在浏览器，操作系统，企业软件等向相应漏洞方提交了反馈，Project Glasswing的成立，该计划联合AWS、Apple、Broadcom、Cisco、CrowdStrike、Google、JPMorganChase、Linux Foundation、Microsoft、Nvidia及Palo Alto Networks等多家巨头推进，并配套高额度使用资源支持，我们认为前沿模型已开始从“生产力辅助与加速工具”走向“核心竞争要素”。
一是传统安全工具的护城河被削弱。如果模型在漏洞发现、攻击路径规划、跨系统执行上接近自动化，单点式、规则式、人工密集型的旧范式价值将被持续压缩。
二是防御侧AI需求加速释放。对安全行业而言，头部模型的差异化部署，这意味着如不接入顶级模型，可能会部分失去防护能力；而率先将前沿模型整合进威胁检测、自动响应、漏洞验证和安全运营流程的公司，则有望享受新一轮产品升级与ASP提升。
我们认为类似的进展或在未来三年中在其它行业（如医药/新材料研发、具身智能)中重现，即模型智能逐步成为核心竞争要素。
3）Anthropic商业化与算力需求持续加速
Anthropic 于 2026年4月6日宣布已经实现300亿美元ARR，已与 Google 和 Broadcom 签署新的3.5GW协议，预计将从 2027 年开始上线。公司称这是其迄今为止最大的一次算力承诺，用于支撑 Claude 前沿模型训练和推理扩张。
🥉我们怎么看待受益
1）预训练与集群互联需求或进一步大幅增长。此前9个月中模型能力提升主要来自强化学习，本次Mythos（与后续OAI Spud）模型能力提升，证明集群互联成为核心竞争要素，将重新推动头部大模型厂商军备竞赛，看好整体算力，尤其TPU/OCS/DCI方向 （AVGO LITE MTK CIENA 等），Anthropic算力/算力租赁供应者（WULF GOOG）等。
2）网安整体需求持续上升，但行业主导或部分转移给大模型公司，PANW CRWD在1-2年维度依明显受益于Anthropic等大模型公司的深度合作与自动化AI。
🥇天风海外团队☎刘欣/李泽宇