北美大厂光模块供应链动态反馈
1）谷歌在加大导入中国光模块供应商的进度，当前已知受益方为联特、光迅（恩达通）、立讯。光芯片方面加大了住友光芯片的份额。旭创仍为一线供应商。
2）Meta在加速导入供应商，除却之前的7家光模块厂商，联特为新入局的供应商。联特与剑桥的分歧在于一个较大项目的code，当前meta倾向于两家联合供应，原因是供给短缺，单独一家难以满足，最终结论未定。
3）光模块产业由于北美在导入其他供应商，上游物料的可选择余地在增加，大客户想排他性的锁单目前看并不顺利，光芯片、InP等方向拒绝排他的声音在增加。新易胜在物料端的多元化策略已经开始执行。我们判断最终产业的物料会跟随订单来匹配。