【国金电新】英伟达牵手斗山，再次印证SOFC在数据中心升级为”必选”！
6月8日，英伟达与斗山集团宣布扩大合作，斗山重工将探索以其燃气轮机、蒸汽轮机、小型模块化反应堆及。斗山燃料电池截至26年2月全球累计装机达1130.6MW，布局磷酸燃料电池(PAFC)以及SOFC，后者技术来自Ceres Power授权，25年7月其已在韩国建成50MW SOFC产线并启动量产。北美缺电已成AI算力扩张的核心瓶颈，英伟达将氢能纳入供电方案之一，再次印证着SOFC走向规模化必选。
除Bloom Energy外，更多燃料电池方案正密集切入AI数据中心，。斗山与英伟达的合作直接印证氢能进入巨头核心供电体系。同时，Ceres授权生态全面扩张：除斗山外，台达2024年签4300万英镑授权合约，台南厂区预计2026年底投产；潍柴动力获Ceres制造授权，预计2027年实现规模量产。
随着北美、亚洲授权伙伴产能相继落地，。重点布局：金属铬龙头振华股份（供给受限+SOFC连接体需求拉动，景气上行确定性强）；Bloom Energy核心供应链——春晖智控（BE温度传感器）、三环集团（电解质隔膜板核心供应商）、京泉华（磁性器件）；Ceres授权链——潍柴动力。
联系人：姚遥/唐雪琪
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