【天风电子】凌云光：机器视觉随下游光通+消电加速放量，物理AI+OCS打开远期增量空间
📍物理AI领域：公司实现机器视觉的零部件➕整机➕算法能力全覆盖。
能力上，公司从机器视觉代理入手，10年研发积淀，实现零部件、整机、算法的全覆盖。
具身智能领域，公司动捕系统渗透头部客户数据采集环节。同时机器人量产检测环节亦有公司产品覆盖。
📍OCS：光互联卡位头部客户。
代理Polatis OCS全光交换机，采用压电陶瓷方案具备速度快、精度高、低功耗、高可靠性等优势，有望成为OCS的关键方案之一
📍主业：机器视觉高增，成长动能强劲。1）公司机器视觉下游为服务器、光模块、消费电子、新能源头部客户。随着服务器、光模块等下游客户扩产加速+智能化水平提升，公司业绩有望加速释放。2）收购JAI拓展视觉器件业务收入，同时海外业务拓展加速。
天风电子 李双亮、朱雨潇