交易台 – 高盛中国市场综述
上证综指1.28% 科创50 4.17%
上证50 0.63% 创业板指 3.93%
沪深300 1.87% 中证500 2.67%
总成交额2.66万亿元人民币，环比下降5.7%
表现最佳：1.电子设备2.电信 3.建筑材料
表现最差：1.煤炭2.石油3.食品与饮料
中国股市在全球股市夜间反弹及贸易数据强于预期的推动下，一路走强至收盘。上证指数重新站上4000点关口，科创50指数上涨4.17%， 创业板指上涨3.93%，基本收复昨日失地。然而，市场成交量并未随涨势同步放大，反映出投资者情绪仍趋谨慎。人工智能板块反弹并引领大盘走强，其中PCB成为AI硬件股中反弹的领头羊。谷歌与英特尔达成的芯片协议提振了市场情绪，本土投资者预期AI相关PCB企业将成为主要受益者。受本地媒体报道价格上涨及供应持续紧张 的影响，玻纤概念股也表现优异，中国巨石（中国巨石.SH）大涨10%。 另一方面，随着资金回流AI主题，传统经济板块承压。继上月邻省山西发生致命事故引发供应与安全担忧后，当地媒体报道山西省当局要求矿企维持产量，导致煤炭板块延续跌势。以色列与伊朗同意停止相互攻击后，石油股走低。消费股普遍下跌。
资金流向：我们更倾向于卖出（卖出比例为买入的1.1倍）。我们是CPO、消费电子和太阳能板块的买方，同时是黄金矿业和机械板块的卖方。