DPU：数据中心的”第三颗主芯片”！20260523
DPU负责网络、存储、安全、管理等数据密集型任务，在AI算网中显著降低CPU被网络等基础设施占用的算力，提效20%-50%。
1）高性能网络接口：承担服务器之间海量数据的高速传输调度，大幅降低网络延迟、提升带宽利用率。
2）编程数据路径：实现软件定义网络SDN与安全策略的硬件级执行，兼顾灵活性与高性能；加解密在 DPU 内完成，敏感数据不经过主机内存，安全性显著增强。
3）专用计算核心：内置ARM 核，运行存储虚拟化、容器网络（CNI）、遥测采集、安全隔离等系统软件栈；将”控制平面”与”计算平面”剥离。
云厂为应对数据中心虚拟化开销、网络风暴、存储瓶颈等均推出SmartNIC类产品。
2019年，英伟达收购Mellanox补齐网络能力，并于2020年推出首款DPU产品Bluefield2，采用”ConnectX网卡+ARM CPU+专用加速引擎”架构。
早期DPU负责释放CPU算力，当前已经深度赋能GPU计算集群。
BlueField深度参与Spectrum-X（以太网平台），同时衍生出SuperNIC品类，专门针对大规模GPU间的流量优化。
26年3月，英伟达全新发布BlueField4 STX——以DPU为核心的AI长上下文推理存储场景系统参考架构；
解决Agent时代KV Cache爆炸带来的存储瓶颈问题，Token吞吐量提升5倍、能效提升4倍、数据社区速度提升2倍。
25年全球DPU市场规模34亿美元，预计2035年达到637亿美元，未来10年CAGR~30%。
算力基础设施正在经历”组件解耦-规模化-效率提升”的正向循环，DPU是解耦的重要一环。
重点标的：云豹智能（一级标的、通过IPO辅导验收）、海光、浪潮信息、芯原股份、致尚科技、中兴、晶晨股份（投资芯启源）、裕太微